De 12 à 60 pages les études spéciales sont des guides pratiques et des documents d'analyse à l'attention des praticiens portant sur des thèmes d'intervention opérationnels en microfinance.

Suite à une recrudescence d’intérêt pour la réduction de la pauvreté, les populations rurales, et surtout les ménages qui dépendent de l’agriculture, sont à nouveau misées par les initiatives de développement. Les programmes de développement agricole ont souvent une composante de crédits pour la production agricole, un fait qui a relancé le débat sur les modalités des services financiers en milieu rural. Cette Etude présente un modèle, basé sur les expériences d’un peu partout dans le monde, de prestation de services financiers destinés aux ménages agricoles pauvres en milieu rural, qui prend en compte les éléments les plus prometteurs de la microfinance et de la finance agricole traditionnelles, ainsi que d’autres approches.

Les transferts de fonds formels constituent la deuxième source de financement extérieur pour les pays en développement.

Du point de vue des prestataires de services financiers, le transfert d’argent peut être une activité lucrative et les prestataires de moindre envergure ont commencé à explorer de nouveaux segments du marché

Cette note soulève les considérations opération-nelles et stratégiques dont il faut tenir compte pour lancer une opération de transfert d’argent.

Cette note aborde les raisons des niveaux élevés des taux d’intérêt en microfinance, les expériences de bonification des taux et l’impact du plafonnement du taux d’intérêt sur les clients de la microfinance.

Il formule des recommandations encourageant la concurrence pour réduire les taux d’intérêt tout en protégeant le client mais sans imposer un plafonnement des taux d’intérêt.

Ce document traite de l'impact de la commercialisation et de l'intensification de la concurrence sur la stratégie et les
performances des IMF en Amérique latine.

Il évalue également les réalisations majeures de la microfinance dans cette région sous l'angle des per-formances financières des IMF et de leur mission sociale.

Le document conclut en s'interrogeant sur le concept de "dérive de mission".

Sections:
A- Eléments clés d'une approche commerciale
B- Commercialisation de la microfinance en Amérique Latine
C- IMF réglementées
D- IMF non réglementées
E- Commercialisation et rentabilité
F- Commercialisation et concurrence
G- Une réponse commerciale à la concurrence
H-La commercialisation conduit-elle à une dérive de mission ?

Ce document passe en revue un large spectre d'enjeux et de problèmes liés à la réglementation et à la supervision.
Il invite à la prudence en mettant l'accent sur les prérequis de la mise en place d'un système de régulation et de supervision prudentielle en insistant sur la structure existante des IMF en place et leurs modalités de fonctionnement, sur la capacité des agences de supervision a soutenir les coûts de contrôle.

Sections :
A- Défis pour les autorités de supervision
B- Coûts de supervision
C- Réglementation et taux d'intérêt
D- Qui doit ête soumis à une réglementation ?
E- Ouvrir des cadres de réglementation distincts pour les IMF spécialisées
F- Solutions de rechange à l'établissement d'un cadre spécial
G- Solutions de rechange à la supervision

Non seulement de mauvais ratios peuvent tromper les bailleurs de fonds, mais ils peuvent également occulter les problèmes urgents jusqu'à ce qu'il soit trop tard pour les infléchir. Nombre d'IMF ont sombré d'un cancer généralisé d'impayés qui aurait pu être soigné s'il avait été détecté et géré plus tôt. Le suivi effectif des impayés dans une IMF est un instrument de diagnostic crucial.

En partant du principe que le remboursement des prêts est l'ingrédient de base de la viabilité à long terme, ce document soutient que les taux de remboursement ne sont pertinents que si la composition du ratio (numérateur et dénominateur) est clairement explicitée. Sans ce pré requis, l'interprétation des taux de remboursement peut être biaisée et donner une impression faussement optimiste de la qualité du portefeuille.

Le document suggère que chaque IMF suive une batterie d'indicateurs d'impayés considérant qu'un seul indicateur ne peut répondre à toutes les questions importantes. Après avoir expliqué comment calculer des taux d'impayés comme le taux de recouvrement, le taux d'arriérés et le portefeuille à risque, l'étude discute comment avoir recours à ces ratios sans en abuser. Les IMF sont encouragées à suivre les standards bancaires internationaux en suivant les indicateurs du portefeuille à risque (encours des prêts ayant un ou plusieurs paiements en retard / encours total).

Sections :
A- Comment discerner un bon ration d'un mauvais ratio
B- Mesurer le volume total des prêts
C- Taux de recouvrement
D- Taux d'arriérés
E- Portefeuille à risque
F- Désagréger la mesure des impayés
G- En bref
H- Annexe : Conversion des taux de recouvrement en taux annuels de pertes sur prêts

Ce document présente une série de questions intéressant les dirigeants des IMF multi-services (financiers et non financiers) concernant la répartition des dépenses et des éléments d'actifs de leur institution entre ses différents centres de coûts.

En s'appuyant sur l'expérience concrète d'une IMF, le document explore les différentes réponses possibles à ces questions et montre comment l'imputation des coûts peut affecter les états financiers de telles institutions. Il met en évidence l'intérêt d'utiliser l'imputation des coûts pour l'analyse financière et la gestion.

Le document conclut par une étude de cas d'imputation des coûts et des actifs de la BRAC, une des plus grandes institutions multi-services impliquée en microfinance au niveau international.


Sections :
A- Imputation des coûts
B- Application des règles d'imputation aux états financiers
C- Imputation des coûts et analyse financière
D- Autres applications
E- Exemple du terrain : le BRAC
F- Annexes : Autres solutions possibles pour l'imputation des postes du bilan

Ce document décrit comment fixer et calculer le taux d'intérêt.
Le document traite tout d'abord de la façon dont une IMF doit déteminer son taux d'intérêt pour devenir pérenne.

Une méthode est ensuite proposée pour calculer le taux d'intérêt effectif selon les conditions d'octroi du crédit et les modalités de remboursement.

Enfin, la question de la capacité des pauvres à payer des taux d'intérêt élevés est discutée pour conclure sur la nécessité pour les IMF d'appliquer des taux suffisamment élevés pour garantir leur propre pérennité plutôt que de proposer un crédit subventionné.

Sections :
A- Détermination d'un taux d'intérêt "viable"
B- Calcul des taux d'intérêt effectifs
C- Les taux d'intérêt "exhorbitants" - théorie et pratique
D- Additif : Discordance entre les résultats des calculs des taux d'intérêt effectifs et leur enregistrement comptable
E- Modèle de tableur (excel)