La comparaison de performances entre IMF est l'aboutissement d'un processus de standardisation de la collecte et de la publication de l'information financière.

Cette démarche volontaire des IMF stimule les performances et apporte un surcroît de crédibilité au secteur dans son ensemble. Elle contribue ainsi à améliorer la transparence du secteur et vise in fine à attirer davantage les fonds commerciaux à s'investir dans le secteur pour permettre son développement sur une base pérenne.

Certains réseaux, organismes de régulation, développent leur propre système de benchmark sur la base d'indicateurs de performances à des fins de comparaison entre membres.

L'initiative du Microfinance Information eXchange (MIX) propose, à partir d'une interface Internet ou de contacts personnalisés, un panel de services de collecte et de traitement d'informations fiables permettant les comparaisons au niveau international et favorise une meilleure connaissance réciproque des acteurs du secteur.

Les ressources présentées ci-après proposent :

L'étude MIX-CGAP sur la portée et les performances financières des institutions de microfinance en Afrique


Indicateurs de performance et définitions convenus par les membres du réseau africain de microfinance (AFMIN)

Le compte rendu de l’atelier sur l’analyse de performance organisé par ADA à Ougadougou
(Burkina Faso) en décembre 2003

Le Microfinance Information eXchange (MIX)
   Présentation du MIX
   Le Mix Market : plateforme globale d'information sur les performances des IMF et les acteurs de la microfinance
   Le MicroBanking Bulletin : Offre des services individualisés d'analyse de performance et publie les indicateurs de 127 IMF
  

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Cette étude menée conjointement par le CGAP et le MIX s'appuie sur la collecte des informations sociales et financières de 163 IMF de 25 pays d'Afrique subsaharienne pour les exercices 2002 et 2003.

En exploitant 22 indicateurs de perfomances l'étude permet d'apprécier la portée, la structure financière, la performance financière, l'efficience et la productivité ainsi que la qualité du portefeuille des IMF africaines de façon agrégée, par regroupements sous-régionaux et par catégories d'institution.

Ce faisant, l'étude vise deux objectifs principaux :

•  comparer les performances des IMF africaines aux IMF des autres régions,
•  connaitre les différents niveaux de performance des IMF africaines.

L'étude ne se limite pas à l'analyse d'indicateurs standards du secteur, elle met en perspective les caractéristiques, les tendances et les défis spécifiques aux IMF africaines.

En particulier, elle souligne le dynamisme du secteur, sa diversité institutionnelle gageure d'une couverture adaptée des besoins même si les coopératives dominent dans de nombreux pays expliquant pour partie la forte propension des IMF à mobiliser l'épargne comparer aux autres régions du monde.

Confrontées à des infrastructures défaillantes et un coût des ressources humaines élevé, les IMF africaines ont une rentabilité faible, en particulier les institutions non réglementées, et ce, malgré des portefeuilles de qualité et une bonne productivité du personnel en nombre d'emprunteurs.

Cette étude constitue un document de référence tant pour une IMF qui souhaite évaluer ses perfomances que pour ses partenaires et les agences gouvernementales qui recherchent des repères au niveau sectoriel, aux plans national et international, pour éclairer leurs choix stragégiques.

Après plusieurs années de travail, les membres d'AFMIN ont adopté en juillet 2002 une série d'indicateurs de performance afin de :

• Développer la transparence financière et la cohérence en matière de publication des informations financières,
• Bâtir un socle d'indicateurs et de définitions permettant l'établissement de références à l'intérieur des pays et au niveau international.
  
  11 ratios financiers ont été retenus et regroupés en 4 catégories :
  
•  Pénétration
•  Portefeuille
•  Efficacité
•  Viabilité

Les annexes détaillent le processus de sélection des ratios par les membres d'AFMIN, les différences entre les définitions de ratios retenues par AFMIN et celles préconisées par la Table Ronde, et propose un glossaire des termes financiers retenus.

 

Du 08 au 10 décembre 2003, ADA Luxembourg en partenariat avec le Centre d'innovation financière (CIF) ont organisé à Ouagadougou, Burkina Faso, un atelier régional sur l'analyse des performances.

L'atelier a réuni 17 cadres d'IMF représentatives d'Afrique de l'Ouest dont les 6 réseaux membres du CIF afin d'échanger sur les performances de leurs institutions respectives au cours d'un atelier animé par des formateurs issus d'agence de notation agréée par le fonds pour l'évaluation du BID-CGAP.

Les responsables ont pu ré-examiner les principes méthodologiques de l'évaluation de performance à l'aune de leurs propres données et de celles de leurs pairs.

Le compte rendu propose :

. Introduction générale sur l’analyse de performance et objectifs de l’atelier
. Présentation des participants
. Analyse financière; enjeux et présentation des ratios retenus
. Ajustements
. Etude de cas : Coopeca
. Conclusions de l’atelier - Annexes

Chaque partie est téléchargeable sur le site de ADA à l'adresse suivante :
http://www.microfinance.lu/ada/internal.php?c_n=270

Le MIX est une ONG basée à Washington qui entend promouvoir l'échange d'information au sein du secteur de la microfinance en poursuivant les objectifs suivants :

• Etre la référence de base pour le benchmarking en microfinance et renforcer la transparence et l'adoption de standards en matière de publication de l'information,
  
• Améliorer et stimuler la performance des IMF,
  
• Encourager les investissements publics et privés en microfinance, grâce à des échanges accrus d'information.

Pour ce faire le MIX propose un ensemble de services à travers deux produits principaux :

- le MIX market, un service global d'information professionnelle basé sur Internet, et,

- le MicroBanking Bulletin, une publication de benchmarking pour les IMF qui est devenue la principale source d'indicateurs de performance du secteur.

Le MIX est soutenu par le CGAP, la Citigroup Foundation, Deutsche Bank Americas Foundation, Open Society Institute, Rockdale Foundation et d'autres partenaires.

Le MIX Market est une plateforme d'information globale sur, pour et par les IMF, les bailleurs de fonds, les prestataires de services et les programmes d'appui.

Avec cette interface, le MIX entend créer un espace d'informations transparentes pour lier les IMF aux investisseurs afin :

• d'augmenter les flux financiers vers les IMF en offrant une source d'information fiable sur les opportunités d'investissement,
• de permettre aux IMF de comparer leurs performances avec leurs pairs,
• d'améliorer la visibilité des instruments financiers des investisseurs publics et privés pour la promotion de leurs services auprès des IMF.

Le site propose aux différents acteurs, IMF, partenaires financiers, agence de notation / d'évaluation, réseaux / programme d'appui, agences gouvernementales ou de réglementation de s'identifier sous la forme de fiches consultables en ligne et de promouvoir leurs services, produits financiers et publics cibles.

Concernant les IMF, le niveau de transparence des informations disponibles est classé sur une échelle de 5 «diamants» : information générale (1), information concernant la portée et l'impact (2), données financières (3), états financiers audités (4), informations financières ajustées et rapports de rating ou d'évaluation disponibles (5).

Le MIX market donne la possiblité de :

• consulter les profils de plus de 580 IMF, 69 partenaires financiers, 119 facilitateurs de marché ;
  
• procéder à des analyses de tendance sur un certain type d'IMF ou sur toutes les IMF sur un critère financier ou de portée sélectionné («trend analysis») ;
  
• procéder à la comparaison d'un certain type d'IMF ou de toutes les IMF sur 5 indicateurs financiers ou de portée («comparative analysis»);

et en devenant membre, de :

• poster et/ou modifier son profil ;
  
• constituer un portefeuille d'IMF ou de partenaires financiers et procéder à des analyses et comparaisons les concernant.

L'inscription se fait en ligne.

En collectant les données financières et relatives au portefeuille fournies volontairement par les IMF, en organisant les données par groupes de pairs et en publiant cette information, le MBB est devenu un outil fondamental dans la stratégie du MIX. Il vise à :

• établir des points de référence (benchmarks) pour le secteur, renforcer la transparence des informations financières, améliorer les performances des IMF,
  
• aider les dirigeants et membres des CA à analyser leurs performances en les comparant à d'autres IMF.
  

Les services offerts par le MBB sont de trois ordres :

1. Collecte, traitement et diffusion des informations : les IMF fournissent leurs états financiers et des informations complémentaires (portefeuille, pratiques comptables, subvention, structure du passif, rapport d'audit et d'évaluation...). Le MIX procède à un contrôle et au retraitement de l'information. Les informations retraitées et comparables sont diffusées de façon anonyme au sein des groupes de pairs.
   
2. Confection de rapports personnalisés d'analyse de performance : en contrepartie des informations fournies, le MBB prépare un rapport complet intégrant les états financiers retraités et des comparaisons de performance avec les pairs et au niveau global pour chaque IMF participante.
   
3. Benchmarking au niveau régional et/ou de réseaux d'IMF : le MBB renforce les capacités des associations professionnelles, banques centrales à collecter, traiter et à se livrer à des analyses comparatives des performances de leurs membres.

   Le MBB est publié semestriellement en anglais.
   En sus des tableaux statistiques de comparaisons de performance entre groupe de pairs et d'analyse global de tendances, il comporte des analyses de fond, des études de cas et des articles relatifs au comparaison de performance.
   Il est disponible gratuitement en version papier et électronique sur le site Internet. Le site propose également un grand nombre de tableaux comparatifs par critère téléchargeable au format excel.

Les IMF africaines* participantes au MBB par groupe de pairs
Groupe 'Large' portefeuille brut > 8 millions US$	ACSI, CERUDEB, EBS, K-REP, PADME, PAMECAS
Groupe 'Moyen' portefeuille brut de 2 à 8 millions US$	CRG, Finadev, FINCA-Ouganda, PRIDE-Tanzanie, PRIDE Finance, UMU, UWFT, Vital Finance
Groupe 'Small' portefeuille brut > 2millions US$	Faulu Ouganda, FINCA Malawi, FINCA Tanzanie, SEDA, SEF, Tchuma, WAGES

*Les IMF du Maroc et de l'Egypte sont dans le groupe MENA